Non dovrebbe però essere considerato lo strumento principale per far crescere il patrimonio nel lungo periodo.
La sua funzione non è la crescita vera e propria del capitale, ma aiutarti a ottenere un piccolo rendimento sulla liquidità, preservando almeno in parte il valore reale del denaro per obiettivi vicini o per esigenze di sicurezza.
Per obiettivi di medio-lungo periodo, invece, servono strumenti con rendimenti attesi superiori, come obbligazioni, azioni, ETF e portafogli diversificati costruiti in base alla propria situazione, ai propri obiettivi e al proprio orizzonte temporale.
1. Cos’è un conto deposito
Il conto deposito è uno strumento bancario su cui puoi depositare denaro ottenendo un interesse.
A differenza del conto corrente, che serve soprattutto per l’operatività quotidiana — ricevere bonifici, pagare bollette, usare carte, fare prelievi — il conto deposito ha una funzione più semplice: tenere ferma una somma di denaro e ricevere un rendimento.
Esistono principalmente due tipi di conto deposito: vincolato e svincolabile.
Il conto deposito vincolato prevede che tu blocchi i soldi per un periodo definito, ad esempio 3, 6, 12 o 24 mesi, in cambio di un rendimento solitamente più alto.
Il conto deposito svincolabile o libero, invece, ti permette di recuperare i soldi più facilmente, ma offre un rendimento più basso rispetto a un vincolato.
In entrambi i casi, il conto deposito resta uno strumento di liquidità, non un investimento di crescita.
2. A cosa serve davvero un conto deposito
Il conto deposito può essere utile per soldi che devi mantenere prudenti, ma che non vuoi lasciare completamente fermi su un conto corrente tradizionale non remunerato.
La prima funzione è preservare in parte il valore reale del denaro per obiettivi di brevissimo termine o spese previste, ad esempio entro 12 mesi. Se sai che quei soldi ti serviranno a breve, non ha senso investirli in strumenti volatili. Un conto deposito vincolato a breve scadenza può permetterti di ottenere un rendimento senza esporti alle oscillazioni dei mercati.
La seconda funzione è mantenere un cuscinetto di liquidità per emergenze. In questo caso può avere senso un conto deposito svincolabile, perché ti permette di accedere al denaro con maggiore flessibilità.
Queste funzioni possono essere svolte bene anche da conti correnti remunerati, se offrono rendimenti competitivi.
Il punto centrale è che il conto deposito serve a gestire soldi che devono restare sicuri e disponibili nel breve termine, non a costruire ricchezza nel lungo periodo.
3. Quanto rende un conto deposito
I rendimenti dei conti deposito dipendono da diversi fattori: livello dei tassi di interesse, durata del vincolo, solidità della banca, condizioni promozionali, importo depositato e possibilità o meno di svincolare il capitale prima della scadenza.
In generale, più il vincolo è lungo e meno flessibilità hai, più il rendimento offerto tende a essere alto.
Un conto deposito vincolato rende normalmente più di un conto corrente tradizionale, ma bisogna sempre valutare il rendimento netto, non solo quello lordo.
Infatti, sugli interessi si pagano imposte e va considerata anche l’imposta di bollo. Inoltre, il rendimento va confrontato con l’inflazione.
Se un conto deposito rende il 3% lordo, il rendimento netto sarà inferiore. Se nello stesso periodo l’inflazione è alta, il rendimento reale può essere basso o perfino negativo.
In ogni caso, il conto deposito aiuta a ridurre la perdita di potere d’acquisto della liquidità.
4. Quando conviene mettere i soldi in un conto deposito
Il conto deposito può convenire quando hai capitale che non può subire oscillazioni, ma vuoi ottenere qualcosa in più rispetto a un conto corrente non remunerato.
Può avere senso per soldi che ti serviranno entro pochi mesi o entro un anno, per una spesa già prevista, per tasse future, per un acquisto programmato o per una riserva di liquidità.
Può essere utile anche quando hai una somma temporaneamente ferma, in attesa di decidere come allocarla correttamente, purché non diventi una scusa per rimandare per anni una vera pianificazione finanziaria.
Il conto deposito vincolato è più adatto quando sai con ragionevole certezza che non ti serviranno quei soldi fino alla scadenza.
Il conto deposito svincolabile è più adatto quando vuoi mantenere maggiore flessibilità, a costo di rinunciare a una parte del rendimento.
5. Quando il conto deposito non conviene
Il conto deposito non conviene se viene usato come sostituto di una strategia di investimento di lungo periodo.
Se lasci per anni grandi somme su conti deposito, stai perdendo i rendimenti che, invece, potresti ottenere se stessi investendo nel medio-lungo termine.
Il rischio è confondere prudenza con immobilismo.
Una certa quota di liquidità è necessaria. Troppa liquidità, invece, può generare mancati guadagni importanti o addirittura perdita di potere d’acquisto nel tempo.
Il conto deposito non è adatto per obiettivi come costruire capitale nel lungo periodo, integrare la pensione, creare rendite future o far rivalutare il patrimonio in termini reali. Per questi obiettivi servono strumenti con rendimenti attesi superiori, accettando un livello di rischio e oscillazione coerente con l’orizzonte temporale.
6. Conto deposito, inflazione e potere d’acquisto
Uno dei motivi per cui molte persone valutano il conto deposito è l’inflazione.
Lasciare soldi fermi su un conto corrente che rende zero significa perdere potere d’acquisto nel tempo. Il conto deposito può ridurre questa perdita, perché offre un interesse.
Tuttavia, non bisogna confondere “rendere qualcosa” con “battere l’inflazione”.
Se il rendimento netto del conto deposito è inferiore all’inflazione, il capitale cresce nominalmente, ma perde comunque valore reale.
Ad esempio, se ottieni un rendimento netto del 2% ma l’inflazione è al 3%, stai comunque perdendo circa l’1% di potere d’acquisto.
Per questo il conto deposito può essere utile per gestire la liquidità di breve termine, ma non è sufficiente come strategia completa contro l’inflazione nel lungo periodo.
7. Conto deposito o altri investimenti finanziari?
La domanda corretta non è: “Meglio conto deposito o altri investimenti finanziari?”.
La domanda corretta è: “Quale strumento è meglio usare per i miei obiettivi?”.
La risposta alla prima domanda è “dipende dall’obiettivo”. La risposta alla seconda domanda, invece, può essere molto più concreta.
Se ci servono soldi a breve, il conto deposito, il conto corrente remunerato o strumenti monetari possono essere soluzioni sensate.
Se invece abbiamo obiettivi di medio-lungo periodo, lasciarli in un conto deposito è inefficiente. Per obiettivi di medio e lungo termine possono essere più adatte obbligazioni, ETF diversificati, azioni, fondi pensione ed eventuali altri strumenti coerenti con la pianificazione.
Il punto è assegnare a ogni parte del patrimonio la funzione corretta.
Conti correnti e conti deposito servono per sicurezza e liquidità nel breve termine. ETF, obbligazioni, azioni servono per far crescere il capitale nel tempo.
8. Conclusione
Il conto deposito è utile per gestire liquidità prudente, soldi da usare a breve o capitale che non vuoi esporre a oscillazioni. Non è invece lo strumento adatto per far fruttare i risparmi nel tempo. Per obiettivi di medio-lungo periodo servono strumenti con rendimenti attesi superiori, come obbligazioni, azioni, ETF e portafogli diversificati costruiti in base alla propria situazione.
Per scegliere correttamente quanta liquidità tenere, quanta vincolare e quanto investire, serve una pianificazione completa. Per farlo con metodo, puoi formarti con il percorso Investitore Efficace o richiedere un confronto con un consulente del team di Investitore Efficace.